Συμβουλή 1: Πώς να καθορίσετε την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων
Συμβουλή 1: Πώς να καθορίσετε την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων
Καθαρά στοιχεία ενεργητικού - ένας από τους δείκτες της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης, η φερεγγυότητά της. Όσο υψηλότερο αξία καθαρό των περιουσιακών στοιχείων, τόσο πιο αξιόπιστη είναι η εταιρεία όσον αφορά την επένδυση σε αυτήν των κεφαλαίων άλλων εταιρειών ή ιδιωτών επενδυτών.
Οδηγίες
1
Το μέγεθος της καθαρότητας των περιουσιακών στοιχείων εταιρείες - δείκτης της ικανότητάς της να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της και να καταβάλλει μερίσματα. Στην πραγματικότητα, αυτό είναι το ποσό του κεφαλαίου του καθαρό από όλες τις υποχρεώσεις χρέους. Το κόστος της καθαρότητας των περιουσιακών στοιχείων υπολογίζεται από τον ισολογισμόγια κάθε περίοδο αναφοράς και σας επιτρέπει να παρακολουθείτε τη δυναμική της ανάπτυξης της εταιρείας ως χρηματοοικονομικών της μονάδων και των ενδιαφερόμενων επενδυτών και εταίρων.
2
Έτσι, τι περιλαμβάνεται στην έννοια των «καθαρών περιουσιακών στοιχείων»; Χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι υποχρεώσεις του χρέους, συνυπολογίζονται όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, δηλαδή η αξία των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού. Ωστόσο, δεν συμμετέχουν όλα τα στοιχεία ενεργητικού στον υπολογισμό: αφαιρείται αξία των ιδίων μετοχών εταιρειών που αγοράστηκαν από τους μετόχους και το ποσό των χρεών των ιδρυτών του εγκεκριμένου κεφαλαίου για την πραγματοποίηση της επόμενης δόσης δεν λαμβάνεται υπόψη.
3
Από το ποσό των υποχρεώσεων (χρεωστικές υποχρεώσεις), είναι απαραίτητο να εξαιρούνται τα στοιχεία των κονδυλίων «Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων» και «Αναβαλλόμενα έσοδα» του ισολογισμού.
4
Έτσι, ο γενικός τύπος για τον υπολογισμό του κόστους της καθαρής των περιουσιακών στοιχείων Η εταιρεία μοιάζει με αυτό:Καθαρό ενεργητικό = (Τμήμα I + Τμήμα II - SAR - OCF) - (Τμήμα IV + Τμήμα V - DSB), όπου: • Τμήμα I - το συνολικό ποσό του Τμήματος Ι λογιστικό υπόλοιπο «Μη»? • Τμήμα ΙΙ - το συνολικό ποσό των τμήμα ΙΙ του ισολογισμού «Κυκλοφορούν ενεργητικό»? • SAR - το ποσό των δαπανών για την αγορά ιδίων μετοχών για την ακύρωση ή τη μεταπώληση τους? • ΚΔ - το ποσό του χρέους από τους ιδρυτές των εξουσιοδοτημένων εισφορών κεφαλαίου? • τμήμα IV - το συνολικό ποσό του τίτλου IV του ισολογισμού «μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις »? • τμήμα V - συνολικό ποσό για το τμήμα ισολογισμό lu IV «Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις»? • DSB - έσοδα επομένων χρήσεων.
5
Αυτός ο τύπος είναι καθολικός για διάφορες μορφέςεταιρείες: μια ανώνυμη εταιρεία, ένας ασφαλιστικός οργανισμός, ένα πιστωτικό ίδρυμα, μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, μια επένδυση ή αμοιβαίο κεφάλαιο κ.λπ. Ωστόσο, υπάρχουν διαφορές, για παράδειγμα, στο χρονοδιάγραμμα υποβολής εκθέσεων: οι ανώνυμες εταιρείες υποχρεούνται να παρέχουν έναν δείκτη της αξίας των καθαρών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος κάθε τριμήνου, μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης - ένα χρόνο.
Συμβουλή 2: Πώς να καθορίσετε το εκτιμώμενο κόστος
Η δημοτικότητα διαφόρων αμοιβαίων κεφαλαίων και εταιρειών διαχείρισης αυξάνεται. Η Pai, σε αντίθεση με τις μετοχές και τα ομόλογα, δεν έχει ονομαστική αξία. Στη νομοθετική διάταξη, η εκτιμώμενη αξία Το μερίδιο των στοιχείων του ενεργητικού σε ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο εξαρτάται από την αξία των περιουσιακών στοιχείων.
Οδηγίες
1
Μια μετοχή είναι καταχωρημένη ασφάλεια που δίνειτον ιδιοκτήτη του (επενδυτή) το δικαίωμα σε ορισμένο μερίδιο της περιουσίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η κατοχή μιας μετοχής παρέχει στον κάθε επενδυτή το ίδιο ποσό δικαιωμάτων, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος επιστροφής του μεριδίου του στην παρούσα αξία του, δηλ. λαμβάνουν ένα αντίστοιχο ποσό χρημάτων.
2
Εκτιμώμενη αξία του μεριδίου συμμετοχής προσδιορίζεται από τον ακόλουθο τύπο: CPR = NAV / Q, όπου: NAV - αξία καθαρό ενεργητικό του επενδυτικού ταμείου, Q - ο συνολικός αριθμός επενδυτικών μονάδων.
3
Η καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου προσδιορίζεται σε EURανάλογα με τον τύπο του. Για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου, αυτή η τιμή υπολογίζεται στο τέλος της εργάσιμης ημέρας, για ένα ταμείο τύπων διαστήματος - κατά την ημερομηνία λήξης του διαστήματος.
4
Η καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η διαφορά μεταξύ αξίατων στοιχείων του ενεργητικού του και το ποσό των υποχρεώσεων που το αφορούνπρέπει να εκτελούνται εις βάρος αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Η διαφορά θεωρείται κατά τη στιγμή του καθορισμού της καθαρής αξίας ενεργητικού, δηλαδή στο τέλος της ημέρας ή το διάστημα, η εταιρεία διαχείρισης.
5
Ένα μερίδιο δεν είναι φυσική ασφάλεια, όνομα καιτα στοιχεία του μετόχου εγγράφονται στο ειδικό Μητρώο Επενδυτών. Βάσει αυτού του συστήματος αρχείων, υπολογίζεται ο αριθμός των εκδοθέντων μονάδων κατά τον προσδιορισμό της εκτιμώμενης τιμής. Το μητρώο διευθύνεται από ειδική οργάνωση καταχωρητή που παρέχει δεδομένα στην εταιρεία διαχείρισης.
6
Η μέθοδος προσδιορισμού της εκτιμώμενης αξίας μιας μονάδας δεν εξαρτάται από τον αριθμό των νεοεισερχομένων και των συνταξιούχων μετόχων. Κατά την έκδοση και την εξαργύρωση της μονάδας, υπολογίζεται αξία Το ποσό των ασφαλίστρων και των εκπτώσεων αξία. Το ασφάλιστρο κατά την αγορά της μετοχής δεν μπορεί να υπερβαίνει το 1,5% του εκτιμώμενου κόστους και η έκπτωση - όχι περισσότερο από 3%.
7
Το ασφάλιστρο στο εκτιμώμενο κόστος είναι το ποσό της αποζημίωσης που λαμβάνει η εταιρεία διαχείρισης για την κάλυψη του κόστους έκδοσης μετοχών στους επενδυτές. Έκπτωση για τις εκτιμώμενες αξία χορηγείται στην εταιρεία διαχείρισης για την επιστροφή των δαπανών για τη διαδικασία εξαγοράς της μονάδας.
